Después de que se haya prohibido a Huawei, las ganancias de Samsung Q2 pueden caer en un 60%

El 3 de julio, según Reuters, los datos mostraron que las ganancias de Samsung en el segundo trimestre podrían reducirse en más de la mitad, debido a que la disminución de los envíos de chips a Huawei por parte de Samsung provocó una reducción de los precios y un exceso de oferta.

Los analistas señalaron que los resultados del segundo trimestre serán el nivel más bajo de Samsung en los últimos tres años. Debido a la desaceleración general del mercado, la situación de exceso de oferta continuará por algún tiempo y puede tomar varios trimestres para volver a la normalidad.

Huawei es un oponente, pero también un cliente.

Samsung es el proveedor más grande del mundo de chips de memoria DRAM y NAND, y Huawei es el segundo mayor cliente de su negocio de chips. Como los Estados Unidos enumeraron a Huawei como una & quot; lista de entidades & quot; De los embargos, muchas empresas suspendieron temporalmente los negocios con Huawei, lo que causó un cierto impacto en Huawei, que a su vez afectó las ventas de chips de Samsung.

Jay Kim, analista de Sangsangin Investment & Los valores, dijo: "las futuras compras de chips de Huawei son definitivamente un factor decisivo para los precios. Cuando ningún cliente pueda reemplazar a Huawei para comprar suficientes chips, Samsung tendrá que vender a un precio reducido. & Quot;

Aunque el negocio de los chips ha sido afectado por los eventos de Huawei, el negocio de teléfonos inteligentes de Samsung puede beneficiarse de ello. Se prevé que el volumen de ventas internacionales de teléfonos móviles de Huawei caiga hasta un 40%. Sin embargo, Huawei todavía tiene un apoyo suficientemente fuerte del mercado chino. Se sabe que este es el mercado de teléfonos inteligentes más grande del mundo, y el ranking global de Huawei es difícil de afectar negativamente.

Aunque en la recién finalizada cumbre del G20, Trump dijo que permitir que las compañías estadounidenses sigan suministrando a Huawei, tiene la intención de relajar la prohibición de Huawei. Sin embargo, la alarma de Huawei no ha sido levantada. Muchos expertos de la industria le han dicho al reportero de micro-redes: "El crédito de Trump es cero. Independientemente del resultado de las negociaciones, el bloqueo técnico de Estados Unidos contra China apenas ve la posibilidad de frenar ".

Debido a esto, el fundador de Huawei, Ren Zhengfei, dijo que Huawei se está adaptando a la nueva era de hostilidad de los EE. UU. Y seguirá reduciendo su dependencia de los proveedores de EE. UU. En el futuro.

Además, aún no se espera que Huawei aumente las compras de chips en un corto período de tiempo, por lo que el negocio de chips de Samsung aún se verá afectado en el tercer trimestre. El último informe de investigación de CLSA señaló que en la cadena de suministro general de teléfonos inteligentes, en los próximos tres a seis meses, Huawei podría tener que limpiar el gran inventario actual, y no continuará comprando en el caso de compras externas. Presentar una situación negativa.

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El negocio de chips generó más de dos tercios del beneficio total para Samsung. Además del reducido volumen de compras de Huawei, la demanda por el mercado de teléfonos inteligentes saturados y el centro de datos también está disminuyendo.

El analista de Trendforce, Avril Wu, señaló que es poco probable que el precio de los chips DRAM repunte en la segunda mitad de este año, y que es difícil para Samsung limpiar su inventario antes de la primera mitad de 2020. Según Trendforce, los precios de DRAM han bajado en un 25% en los últimos tres meses (a partir de junio) y se espera que caigan en un 15-20% en el tercer trimestre.

Samsung anunciará sus resultados finales para el segundo trimestre a finales de este mes. Pero según RefinitivSmartEstimate, 29 analistas llegaron a la conclusión de que las ganancias operativas de Samsung para el segundo trimestre caerán un 60%, alrededor de 6 billones de wones ($ 5,140 millones), en comparación con las ganancias operativas de Samsung de 149,000 en el mismo período del año pasado. 100 millones de won.

Recientemente, el gobierno japonés anunció repentinamente que lanzará un control de exportación de dos etapas para Corea del Sur. Las exportaciones de materiales restringidos incluyen fluoruro de hidrógeno de alta pureza utilizado en la fabricación de circuitos integrados para grabar chips y fotorresistencias que deben usarse durante la litografía. El negocio de la memoria ha traído nuevos choques.

Se entiende que el 70% del fluoruro de hidrógeno en las compañías globales de semiconductores proviene de fabricantes japoneses. Los cuatro fabricantes japoneses de JSR (28%), Tokyo Yinghua (21%), Shin-Etsu Chemical (13%) y Fuji Electronics (10%) representaron el 72% de la cuota de mercado global de la fotoprotección.

Debido a la alta participación de mercado de los fabricantes japoneses, incluso si se trata de un cambio de proveedor, será difícil para Samsung proporcionar materiales de producción suficientes en un corto período de tiempo.

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A largo plazo, es posible que las esperanzas de Samsung tengan que ser puestas en los problemas de Huawei. SongMyung-sup, analista senior de HiInvestment & Securities, dijo que si Estados Unidos continúa imponiendo sanciones a Huawei, Samsung podría vender 37 millones de teléfonos inteligentes por año y los teléfonos adicionales instalarán los propios chips de Samsung, aliviando así la presión del exceso de oferta.

En abril de este año, Samsung dijo que espera que las ventas de teléfonos inteligentes y chips aumenten en la segunda mitad del año, Micron también dijo que la demanda de chips de memoria se reanudará a finales de este año.

ICInsights señaló en el informe que ICInsights espera que el mercado de IC se recupere en el tercer trimestre de este año, dada la naturaleza cíclica de la industria de los semiconductores, y que el mercado de IC nunca haya experimentado un descenso de cuatro trimestres. Temporada tradicional de smartphone. Por lo tanto, se espera que el rendimiento general de Samsung en la segunda mitad del año sea mejor que la primera mitad.

Además, la popularización a gran escala de 5G será un buen momento para que Samsung elimine la neblina. En esta ola de cambios, Samsung se beneficiará del negocio de los teléfonos inteligentes, y se espera que el negocio de los chips recupere su crecimiento.